1.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 4,5% kupon ödüyor ve €1 070 fiyattan işlem görüyor. Cari getirisi CY değerini yüzde olarak bulun.
F = €1 000kupon = 4,5%P = €1 070
CY = %
Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı
2.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 4,5% kupon ödüyor ve 8 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 4,5%YTM = 5%n = 8
P = €
3.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil, yıllık 4% kuponu altı ayda bir iki eşit taksitte ödüyor ve 11 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri yıllık 3%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 4%YTM = 3%n = 11
P = €
4.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 6% kupon ödüyor ve vadesi 5 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getirisi 3% değerinden 5% değerine değişiyor. Tahvil fiyatı ne kadar ΔP değişir?
F = €1 000kupon = 6%n = 5y1 = 3%y2 = 5%
ΔP = €
5.Zor
Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 6% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 3,2 yıl olarak €1 060 fiyattan işlem görüyor. Getiri 100 baz puan artarsa yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.
P0 = €1 060y = 6%D = 3,2Δy = +100 bp
P = €
6.Zor
Nominal değeri €1 000 ve yıllık kuponu 3% olan bir tahvilin vadesi 8 yıl sonra doluyor ve €900 fiyatla satılıyor. Vadeye kadar getirisi YTM değerini yüzde olarak bulun.
F = €1 000kupon = 3%n = 8P = €900
YTM = %
Cevap anahtarı
- 1. CY = 4,206 %
- 2. P = 967,7 €
- 3. P = 1093 €
- 4. ΔP = −94,1 €
- 5. P = 1028 €
- 6. YTM = 4,517 %
Tam adım adım çözümler: bu konuyu examproblems.com’da çalışın.