Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı

Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 6% kupon ödüyor ve 7 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 8%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.

Nominal değeri €1 000 olan sıfır kuponlu bir tahvilin vadesi 8 yıl sonradır ve bugünkü fiyatı €789. Vadeye kadar getirisi YTM değerini yüzde olarak bulun.

Vadeye kadar getirisi 8% iken vadesine 4 yıl kalan bir tahvil (nominal değer €1 000, yıllık kupon 3%) satın alıyorsunuz. Bir yıl sonra, ilk kuponu aldıktan hemen sonra, vadeye kadar getiri 9% iken satıyorsunuz. Elde tutma dönemi getiriniz HPR değerini yüzde olarak bulun.

Vadeye kadar getirisi 7% iken vadesine 5 yıl kalan bir tahvil (nominal değer €1 000, yıllık kupon 3%) satın alıyorsunuz. Bir yıl sonra, ilk kuponu aldıktan hemen sonra, vadeye kadar getiri 8% iken satıyorsunuz. Elde tutma dönemi getiriniz HPR değerini yüzde olarak bulun.

Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 3% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 6,5 yıl olarak €930 fiyattan işlem görüyor. Getiri 50 baz puan artarsa yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.

Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 6% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 9,7 yıl olarak €965 fiyattan işlem görüyor. Getiri 100 baz puan artarsa yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.