1.Kolay
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 4,5% kupon ödüyor ve 7 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri 2,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 4,5%YTM = 2,5%n = 7
P = €
Cevaplı Tahvil fiyatlaması ve getiri çalışma kâğıdı
2.Kolay
Sıfır kuponlu bir tahvil 6 yıl sonra €1 000 öder ve öncesinde hiçbir şey ödemez. Vadeye kadar getiri yıllık 3,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000n = 6YTM = 3,5%
P = €
3.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 2% kupon ödüyor ve vadesi 7 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getirisi 4% değerinden 6% değerine değişiyor. Tahvil fiyatı ne kadar ΔP değişir?
F = €1 000kupon = 2%n = 7y1 = 4%y2 = 6%
ΔP = €
4.Orta
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil, yıllık 4,5% kuponu altı ayda bir iki eşit taksitte ödüyor ve 11 yıl sonra vadesi doluyor. Vadeye kadar getiri yıllık 5,5%. Tahvilin fiyatı P değerini bulun.
F = €1 000kupon = 4,5%YTM = 5,5%n = 11
P = €
5.Zor
Bir tahvil, vadeye kadar getirisi 7% (yıllık bileşik) ve Macaulay durasyonu 10 yıl olarak €920 fiyattan işlem görüyor. Getiri 25 baz puan düşerse yeni fiyat P değerini düzeltilmiş durasyonla tahmin edin.
P0 = €920y = 7%D = 10Δy = −25 bp
P = €
6.Zor
Nominal değeri €1 000 olan bir tahvil yıllık 3% kupon ödüyor ve vadesi 6 yıl sonra doluyor. Vadeye kadar getiri 4%. Macaulay durasyonu D değerini yıl cinsinden bulun.
F = €1 000kupon = 3%n = 6YTM = 4%
D = yıl
Cevap anahtarı
- 1. P = 1127 €
- 2. P = 813,5 €
- 3. ΔP = −103,3 €
- 4. P = 918,3 €
- 5. P = 941,5 €
- 6. D = 5,566 yıl
Tam adım adım çözümler: bu konuyu examproblems.com’da çalışın.