Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 13 років і коштує сьогодні €639. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 13P = €639

YTM = %

2.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і торгується за €890. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 3%P = €890

CY = %

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 8 років і виплачує річні купони. Вона продається за €751, коли дохідність до погашення становить 9%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 8P = €751YTM = 9%

c = %

4.Середня

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 7%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 3 років. Дохідність до погашення — 3,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 7%YTM = 3,5%n = 3

P = €

5.Складна

Облігація номіналом €1 000 з річним купоном 6% погашається через 5 років і продається за €1 090. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000купон = 6%n = 5P = €1 090

YTM = %

6.Складна

Облігація торгується за €910 з дохідністю до погашення 4% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 7,4 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 50 базисних пунктів.

P₀ = €910y = 4%D = 7,4Δy = +50 bp

P = €

Ключ відповідей

1. YTM = 3,505 %
2. CY = 3,371 %
3. c = 4,501 %
4. P = 1099 €
5. YTM = 3,98 %
6. P = 877,6 €

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.