Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 2,5%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 2,5%n = 6

P = €

2.Легка

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 16 років і нічого до того. Дохідність до погашення 2,5% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 16YTM = 2,5%

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 8 років і виплачує річні купони. Вона продається за €814, коли дохідність до погашення становить 6%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 8P = €814YTM = 6%

c = %

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 15 років і виплачує річні купони. Вона продається за €1 097, коли дохідність до погашення становить 6%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 15P = €1 097YTM = 6%

c = %

5.Складна

Облігація торгується за €1 060 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 6 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 100 базисних пунктів.

P₀ = €1 060y = 7%D = 6Δy = +100 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% і погашається через 3 років. Дохідність до погашення 3,5%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 6%n = 3YTM = 3,5%

D = роки

Ключ відповідей

1. P = 1083 €
2. P = 673,6 €
3. c = 3,005 %
4. c = 6,999 %
5. P = 1001 €
6. D = 2,839 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.