Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 3%; строк до погашення — 10 років. Дохідність до погашення — 6%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 3%YTM = 6%n = 10

P = €

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 4%; строк до погашення — 9 років. Дохідність до погашення — 9%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 4%YTM = 9%n = 9

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 7% і погашається через 6 років. Її дохідність до погашення змінюється з 9% до 8%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 7%n = 6y₁ = 9%y₂ = 8%

ΔP = €

4.Середня

Ви купуєте облігацію з 5 роками до погашення (номінал €1 000, річний купон 8%), коли її дохідність до погашення становить 3%. Через рік, одразу після отримання першого купона, ви продаєте її, коли дохідність до погашення становить 4,5%. Знайдіть дохідність за період володіння HPR у відсотках.

F = €1 000купон = 8%n = 5y₀ = 3%y₁ = 4,5%

HPR = %

5.Складна

Облігація торгується за €930 з дохідністю до погашення 3% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 9,5 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 25 базисних пунктів.

P₀ = €930y = 3%D = 9,5Δy = +25 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4% і погашається через 3 років. Дохідність до погашення 9%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 4%n = 3YTM = 9%

D = роки

Ключ відповідей

1. P = 779,2 €
2. P = 700,2 €
3. ΔP = 43,49 €
4. HPR = −1,906 %
5. P = 908,6 €
6. D = 2,877 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.