Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркушТренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________   Дата: ____________

1.Легка
роки0123€923€1 000

Безкупонна облігація з номіналом €1 000 погашається через 3 років і коштує сьогодні €923. Знайдіть її дохідність до погашення YTM у відсотках.

F = €1 000n = 3P = €923
YTM = %
2.Легка
роки01234P = ?€1 000

Безкупонна облігація виплачує €1 000 через 4 років і нічого до того. Дохідність до погашення 2% на рік. Знайдіть ціну P облігації.

F = €1 000n = 4YTM = 2%
P = €
3.Середня
роки0123…15€1 403C = ?C = ?C = ? + €1 000

Облігація з номіналом €1 000 погашається через 15 років і виплачує річні купони. Вона продається за €1 403, коли дохідність до погашення становить 3,5%. Знайдіть купонну ставку c у відсотках.

F = €1 000n = 15P = €1 403YTM = 3,5%
c = %
4.Середня
півроки0123…12€30€30€30 + €1 000P = ?

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 6%, що виплачується двома піврічними платежами; строк до погашення — 6 років. Дохідність до погашення — 5,5% річних. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 6%YTM = 5,5%n = 6
P = €
5.Складна
роки0123456P€70€70€70 + €1 000

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 7% і погашається через 6 років. Дохідність до погашення 3%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 7%n = 6YTM = 3%
D = роки
6.Складна
півроки0123…22€1 466€40€40€40 + €1 000

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 8% двома піврічними платежами й погашається через 11 років. Вона продається за €1 466. Знайдіть її дохідність до погашення YTM як річну ставку (подвоєну піврічну дохідність) у відсотках.

F = €1 000купон = 8% (2×)n = 11P = €1 466
YTM = %

Ключ відповідей

  1. 1. YTM = 2,707 %
  2. 2. P = 923,8 €
  3. 3. c = 6,999 %
  4. 4. P = 1025 €
  5. 5. D = 5,194 роки
  6. 6. YTM = 2,996 %

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.