Робочий аркуш «Ціна й дохідність облігацій» з відповідями

Безкоштовний робочий аркуш для друку «Ціна й дохідність облігацій»: 6 задач від легких до рівня іспиту, з ключем відповідей. Роздрукуйте його або збережіть як PDF.

Новий робочий аркуш Тренуватися онлайн з підказками

Для викладачів: можна безкоштовно друкувати, копіювати й використовувати на заняттях. Кожен новий аркуш має нові значення і власні відповіді. Будемо вдячні за посилання на ExamProblems на сторінці вашого курсу.

Ім’я: ____________________ Дата: ____________

1.Легка

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 5% і торгується за €930. Знайдіть її поточну дохідність CY у відсотках.

F = €1 000купон = 5%P = €930

CY = %

2.Легка

Облігація номіналом €1 000 приносить річний купон 8%; строк до погашення — 5 років. Дохідність до погашення — 6%. Знайдіть ціну облігації P.

F = €1 000купон = 8%YTM = 6%n = 5

P = €

3.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 4% і погашається через 5 років. Її дохідність до погашення змінюється з 5,5% до 5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 4%n = 5y₁ = 5,5%y₂ = 5%

ΔP = €

4.Середня

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 3% і погашається через 6 років. Її дохідність до погашення змінюється з 5,5% до 6,5%. На скільки ΔP змінюється ціна облігації?

F = €1 000купон = 3%n = 6y₁ = 5,5%y₂ = 6,5%

ΔP = €

5.Складна

Облігація торгується за €1 065 з дохідністю до погашення 7% (щорічна капіталізація) і дюрацією Маколея 6,5 років. За допомогою модифікованої дюрації оцініть нову ціну P, якщо дохідність зросте на 50 базисних пунктів.

P₀ = €1 065y = 7%D = 6,5Δy = +50 bp

P = €

6.Складна

Облігація з номіналом €1 000 виплачує річний купон 6% і погашається через 6 років. Дохідність до погашення 3%. Знайдіть дюрацію Маколея D у роках.

F = €1 000купон = 6%n = 6YTM = 3%

D = роки

Ключ відповідей

1. CY = 5,376 %
2. P = 1084 €
3. ΔP = 20,76 €
4. ΔP = −44,55 €
5. P = 1033 €
6. D = 5,277 роки

Повні покрокові розв’язки: тренуйте цю тему на examproblems.com.