1.Leicht
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 5% und wird in 6 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 2,5%. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 5%YTM = 2,5%n = 6
P = €
Arbeitsblatt Anleihekurs & Rendite mit Lösungen
2.Leicht
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 2% und wird in 7 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 9%. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 2%YTM = 9%n = 7
P = €
3.Mittel
Du kaufst eine Anleihe mit 8 Jahren Restlaufzeit (Nennwert €1 000, jährlicher Kupon 8%), wenn ihre Rendite bis zur Fälligkeit 9% beträgt. Ein Jahr später, direkt nach Erhalt des ersten Kupons, verkaufst du sie bei einer Rendite bis zur Fälligkeit von 10%. Bestimme deine Haltedauerrendite HPR in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 8%n = 8y0 = 9%y1 = 10%
HPR = %
4.Mittel
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 zahlt einen jährlichen Kupon von 7% in zwei halbjährlichen Raten und wird in 4 Jahren fällig. Die Rendite bis zur Fälligkeit beträgt 4% pro Jahr. Bestimme den Kurs P der Anleihe.
F = €1 000Kuponsatz = 7%YTM = 4%n = 4
P = €
5.Schwer
Eine Anleihe mit einem Nennwert von €1 000 und einem jährlichen Kupon von 5% wird in 9 Jahren fällig und kostet €870. Bestimme ihre Rendite bis zur Fälligkeit YTM in Prozent.
F = €1 000Kuponsatz = 5%n = 9P = €870
YTM = %
6.Schwer
Eine Anleihe notiert bei €925 mit einer Rendite bis zur Fälligkeit von 6% (jährliche Verzinsung) und einer Macaulay-Duration von 5,6 Jahren. Schätze mit der modifizierten Duration den neuen Kurs P, wenn die Rendite um 25 Basispunkte sinkt.
P0 = €925y = 6%D = 5,6Δy = −25 bp
P = €
Lösungsschlüssel
- 1. P = 1138 €
- 2. P = 647,7 €
- 3. HPR = 4,021 %
- 4. P = 1110 €
- 5. YTM = 6,995 %
- 6. P = 937,2 €
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