Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 7,5%β = 1,2re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 2,5%, die erwartete Marktrendite 7,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,2. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 2,5%rm = 7,5%β = 1,2
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 3%β = 1rm​ = 8%β = ?re​ = 6%

Anleger verlangen bei einer Aktie eine Rendite von 6%. Der risikolose Zinssatz beträgt 3% und die erwartete Marktrendite 8%. Bestimme mit dem CAPM das Beta β der Aktie.

re = 6%rf = 3%rm = 8%
β =
3.Mittel
WACC = ?Eigenkapital€3 000 000re​ = 12%Fremdkapital€2 000 000rd​ = 3%T = 20%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €3 000 000 und Fremdkapital im Wert von €2 000 000. Seine Eigenkapitalkosten betragen 12%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 3% und der Steuersatz 20%. Bestimme den WACC.

E = €3 000 000D = €2 000 000re = 12%rd = 3%T = 20%
WACC = %
4.Mittel
WACC = 8,39%Eigenkapital€3 000 000re​ = ?Fremdkapital€1 000 000rd​ = 4,5%T = 21%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €3 000 000 und Fremdkapital im Wert von €1 000 000. Sein WACC beträgt 8,39%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 4,5% und der Steuersatz 21%. Bestimme die Eigenkapitalkosten re.

E = €3 000 000D = €1 000 000WACC = 8,39%rd = 4,5%T = 21%
re = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital5 000 000 × €55,00β = 1,2rf​ = 4%, rm​ = 9,5%Fremdkapital10 000 × €1 050rd​ = 4%T = 25%

Ein Unternehmen hat 5 000 000 Aktien zu je €55,00 und 10 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 050. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 4% und der Steuersatz 25%. Das Beta der Aktie ist 1,2, der risikofreie Zinssatz 4% und die Marktrendite 9,5%. Bestimme den WACC.

β = 1,2rf = 4%rm = 9,5%rd = 4%T = 25%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital1 000 000 × €29,00β = 0,9rf​ = 1%, rm​ = 6,5%Fremdkapital40 000 × €1 020rd​ = 4,5%T = 21%

Ein Unternehmen hat 1 000 000 Aktien zu je €29,00 und 40 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 020. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 4,5% und der Steuersatz 21%. Das Beta der Aktie ist 0,9, der risikofreie Zinssatz 1% und die Marktrendite 6,5%. Bestimme den WACC.

β = 0,9rf = 1%rm = 6,5%rd = 4,5%T = 21%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 8,5 %
  2. 2. β = 0,6
  3. 3. WACC = 8,16 %
  4. 4. re = 10 %
  5. 5. WACC = 10,32 %
  6. 6. WACC = 4,55 %

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