Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 8%β = 1,1re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1%, die erwartete Marktrendite 8%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,1. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1%rm = 8%β = 1,1
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 9%β = 1,3re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 4%, die erwartete Marktrendite 9%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,3. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 4%rm = 9%β = 1,3
re = %
3.Mittel
WACC = ?Stammaktien€4 000 000re​ = 9%Vorzugsaktien€2 000 000rp​ = 6,5%Fremdkapital€6 000 000rd​ = 4%T = 25%

Ein Unternehmen ist finanziert mit Stammaktien im Wert von €4 000 000, Vorzugsaktien im Wert von €2 000 000 und Fremdkapital im Wert von €6 000 000. Die Eigenkapitalkosten betragen 9%, die Kosten der Vorzugsaktien 6,5% und die Fremdkapitalkosten vor Steuern 4%. Der Steuersatz beträgt 25%. Bestimme den WACC.

E = €4 000 000Ps = €2 000 000D = €6 000 000re = 9%rp = 6,5%rd = 4%T = 25%
WACC = %
4.Mittel
WACC = ?Stammaktien€12 000 000re​ = 12%Vorzugsaktien€1 500 000rp​ = 6%Fremdkapital€5 000 000rd​ = 4,5%T = 25%

Ein Unternehmen ist finanziert mit Stammaktien im Wert von €12 000 000, Vorzugsaktien im Wert von €1 500 000 und Fremdkapital im Wert von €5 000 000. Die Eigenkapitalkosten betragen 12%, die Kosten der Vorzugsaktien 6% und die Fremdkapitalkosten vor Steuern 4,5%. Der Steuersatz beträgt 25%. Bestimme den WACC.

E = €12 000 000Ps = €1 500 000D = €5 000 000re = 12%rp = 6%rd = 4,5%T = 25%
WACC = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital4 000 000 × €17,50β = 1,1rf​ = 3,5%, rm​ = 10%Fremdkapital40 000 × €1 000rd​ = 3%T = 20%

Ein Unternehmen hat 4 000 000 Aktien zu je €17,50 und 40 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 000. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 3% und der Steuersatz 20%. Das Beta der Aktie ist 1,1, der risikofreie Zinssatz 3,5% und die Marktrendite 10%. Bestimme den WACC.

β = 1,1rf = 3,5%rm = 10%rd = 3%T = 20%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital2 000 000 × €40,00β = 1,5rf​ = 1,5%, rm​ = 8%Fremdkapital20 000 × €1 020rd​ = 3%T = 25,8%

Ein Unternehmen hat 2 000 000 Aktien zu je €40,00 und 20 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 020. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 3% und der Steuersatz 25,8%. Das Beta der Aktie ist 1,5, der risikofreie Zinssatz 1,5% und die Marktrendite 8%. Bestimme den WACC.

β = 1,5rf = 1,5%rm = 8%rd = 3%T = 25,8%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 8,7 %
  2. 2. re = 10,5 %
  3. 3. WACC = 5,583 %
  4. 4. WACC = 9,182 %
  5. 5. WACC = 7,65 %
  6. 6. WACC = 9,416 %

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