Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 8,5%β = 1,2re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1,5%, die erwartete Marktrendite 8,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,2. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1,5%rm = 8,5%β = 1,2
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 8,5%β = 1,8re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1,5%, die erwartete Marktrendite 8,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,8. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1,5%rm = 8,5%β = 1,8
re = %
3.Mittel
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = ?β = 1,2re​ = 7,9%

Eine Aktie mit einem Beta von 1,2 hat eine geforderte Rendite von 7,9%. Der risikolose Zinssatz beträgt 2,5%. Welche erwartete Marktrendite rm folgt aus dem CAPM?

β = 1,2re = 7,9%rf = 2,5%
rm = %
4.Mittel
WACC = ?Eigenkapital€10 000 000re​ = 10%Fremdkapital€1 000 000rd​ = 3%T = 25,8%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €10 000 000 und Fremdkapital im Wert von €1 000 000. Seine Eigenkapitalkosten betragen 10%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 3% und der Steuersatz 25,8%. Bestimme den WACC.

E = €10 000 000D = €1 000 000re = 10%rd = 3%T = 25,8%
WACC = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital2 000 000 × €11,00β = 0,6rf​ = 2,5%, rm​ = 7%Fremdkapital10 000 × €980rd​ = 5%T = 30%

Ein Unternehmen hat 2 000 000 Aktien zu je €11,00 und 10 000 Anleihen mit einem Kurs von je €980. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 5% und der Steuersatz 30%. Das Beta der Aktie ist 0,6, der risikofreie Zinssatz 2,5% und die Marktrendite 7%. Bestimme den WACC.

β = 0,6rf = 2,5%rm = 7%rd = 5%T = 30%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital5 000 000 × €28,00β = 0,9rf​ = 4%, rm​ = 10%Fremdkapital40 000 × €980rd​ = 3%T = 30%

Ein Unternehmen hat 5 000 000 Aktien zu je €28,00 und 40 000 Anleihen mit einem Kurs von je €980. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 3% und der Steuersatz 30%. Das Beta der Aktie ist 0,9, der risikofreie Zinssatz 4% und die Marktrendite 10%. Bestimme den WACC.

β = 0,9rf = 4%rm = 10%rd = 3%T = 30%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 9,9 %
  2. 2. re = 14,1 %
  3. 3. rm = 7 %
  4. 4. WACC = 9,293 %
  5. 5. WACC = 4,676 %
  6. 6. WACC = 7,803 %

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