Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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Name: ____________________   Datum: ____________

1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 7,5%β = 1,3re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 3,5%, die erwartete Marktrendite 7,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,3. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 3,5%rm = 7,5%β = 1,3
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 8,5%β = 0,8re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 4%, die erwartete Marktrendite 8,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 0,8. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 4%rm = 8,5%β = 0,8
re = %
3.Mittel
WACC = ?Stammaktien€4 000 000re​ = 14%Vorzugsaktien€1 000 000rp​ = 8%Fremdkapital€3 000 000rd​ = 4%T = 25,8%

Ein Unternehmen ist finanziert mit Stammaktien im Wert von €4 000 000, Vorzugsaktien im Wert von €1 000 000 und Fremdkapital im Wert von €3 000 000. Die Eigenkapitalkosten betragen 14%, die Kosten der Vorzugsaktien 8% und die Fremdkapitalkosten vor Steuern 4%. Der Steuersatz beträgt 25,8%. Bestimme den WACC.

E = €4 000 000Ps = €1 000 000D = €3 000 000re = 14%rp = 8%rd = 4%T = 25,8%
WACC = %
4.Mittel
WACC = ?Eigenkapital€6 000 000re​ = 13%Fremdkapital€3 000 000rd​ = 7%T = 25,8%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €6 000 000 und Fremdkapital im Wert von €3 000 000. Seine Eigenkapitalkosten betragen 13%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 7% und der Steuersatz 25,8%. Bestimme den WACC.

E = €6 000 000D = €3 000 000re = 13%rd = 7%T = 25,8%
WACC = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital4 000 000 × €21,00β = 1,1rf​ = 2,5%, rm​ = 7%Fremdkapital40 000 × €1 050rd​ = 5%T = 25,8%

Ein Unternehmen hat 4 000 000 Aktien zu je €21,00 und 40 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 050. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 5% und der Steuersatz 25,8%. Das Beta der Aktie ist 1,1, der risikofreie Zinssatz 2,5% und die Marktrendite 7%. Bestimme den WACC.

β = 1,1rf = 2,5%rm = 7%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital4 000 000 × €50,50β = 0,6rf​ = 3,5%, rm​ = 7,5%Fremdkapital10 000 × €980rd​ = 7%T = 30%

Ein Unternehmen hat 4 000 000 Aktien zu je €50,50 und 10 000 Anleihen mit einem Kurs von je €980. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 7% und der Steuersatz 30%. Das Beta der Aktie ist 0,6, der risikofreie Zinssatz 3,5% und die Marktrendite 7,5%. Bestimme den WACC.

β = 0,6rf = 3,5%rm = 7,5%rd = 7%T = 30%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 8,7 %
  2. 2. re = 7,6 %
  3. 3. WACC = 9,113 %
  4. 4. WACC = 10,4 %
  5. 5. WACC = 6,203 %
  6. 6. WACC = 5,854 %

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