Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 8%β = 1,1re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 2%, die erwartete Marktrendite 8%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,1. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 2%rm = 8%β = 1,1
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 8%β = ?re​ = 5,75%

Anleger verlangen bei einer Aktie eine Rendite von 5,75%. Der risikolose Zinssatz beträgt 3,5% und die erwartete Marktrendite 8%. Bestimme mit dem CAPM das Beta β der Aktie.

re = 5,75%rf = 3,5%rm = 8%
β =
3.Mittel
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = ?β = 1,4re​ = 10,9%

Eine Aktie mit einem Beta von 1,4 hat eine geforderte Rendite von 10,9%. Der risikolose Zinssatz beträgt 2,5%. Welche erwartete Marktrendite rm folgt aus dem CAPM?

β = 1,4re = 10,9%rf = 2,5%
rm = %
4.Mittel
WACC = ?Eigenkapital€5 000 000re​ = 10%Fremdkapital€1 000 000rd​ = 4%T = 25%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €5 000 000 und Fremdkapital im Wert von €1 000 000. Seine Eigenkapitalkosten betragen 10%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 4% und der Steuersatz 25%. Bestimme den WACC.

E = €5 000 000D = €1 000 000re = 10%rd = 4%T = 25%
WACC = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital1 000 000 × €10,00β = 0,8rf​ = 4%, rm​ = 11%Fremdkapital20 000 × €1 000rd​ = 5%T = 25,8%

Ein Unternehmen hat 1 000 000 Aktien zu je €10,00 und 20 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 000. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 5% und der Steuersatz 25,8%. Das Beta der Aktie ist 0,8, der risikofreie Zinssatz 4% und die Marktrendite 11%. Bestimme den WACC.

β = 0,8rf = 4%rm = 11%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital1 000 000 × €54,50β = 0,9rf​ = 3%, rm​ = 8%Fremdkapital10 000 × €980rd​ = 3,5%T = 25%

Ein Unternehmen hat 1 000 000 Aktien zu je €54,50 und 10 000 Anleihen mit einem Kurs von je €980. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 3,5% und der Steuersatz 25%. Das Beta der Aktie ist 0,9, der risikofreie Zinssatz 3% und die Marktrendite 8%. Bestimme den WACC.

β = 0,9rf = 3%rm = 8%rd = 3,5%T = 25%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 8,6 %
  2. 2. β = 0,5
  3. 3. rm = 8,5 %
  4. 4. WACC = 8,833 %
  5. 5. WACC = 5,673 %
  6. 6. WACC = 6,757 %

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