Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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Name: ____________________   Datum: ____________

1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 7,5%β = 1,5re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1,5%, die erwartete Marktrendite 7,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,5. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1,5%rm = 7,5%β = 1,5
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 9,5%β = 1,5re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 4%, die erwartete Marktrendite 9,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,5. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 4%rm = 9,5%β = 1,5
re = %
3.Mittel
βr (%)SMLrf​ = 3%β = 1rm​ = ?β = 1,4re​ = 10,7%

Eine Aktie mit einem Beta von 1,4 hat eine geforderte Rendite von 10,7%. Der risikolose Zinssatz beträgt 3%. Welche erwartete Marktrendite rm folgt aus dem CAPM?

β = 1,4re = 10,7%rf = 3%
rm = %
4.Mittel
WACC = ?Eigenkapital€10 000 000re​ = 10%Fremdkapital€3 000 000rd​ = 3%T = 20%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €10 000 000 und Fremdkapital im Wert von €3 000 000. Seine Eigenkapitalkosten betragen 10%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 3% und der Steuersatz 20%. Bestimme den WACC.

E = €10 000 000D = €3 000 000re = 10%rd = 3%T = 20%
WACC = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital2 000 000 × €53,00β = 0,9rf​ = 1%, rm​ = 7%Fremdkapital40 000 × €1 050rd​ = 4,5%T = 28%

Ein Unternehmen hat 2 000 000 Aktien zu je €53,00 und 40 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 050. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 4,5% und der Steuersatz 28%. Das Beta der Aktie ist 0,9, der risikofreie Zinssatz 1% und die Marktrendite 7%. Bestimme den WACC.

β = 0,9rf = 1%rm = 7%rd = 4,5%T = 28%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital1 000 000 × €53,50β = 0,8rf​ = 4%, rm​ = 8%Fremdkapital10 000 × €1 050rd​ = 3%T = 30%

Ein Unternehmen hat 1 000 000 Aktien zu je €53,50 und 10 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 050. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 3% und der Steuersatz 30%. Das Beta der Aktie ist 0,8, der risikofreie Zinssatz 4% und die Marktrendite 8%. Bestimme den WACC.

β = 0,8rf = 4%rm = 8%rd = 3%T = 30%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 10,5 %
  2. 2. re = 12,25 %
  3. 3. rm = 8,5 %
  4. 4. WACC = 8,246 %
  5. 5. WACC = 5,503 %
  6. 6. WACC = 6,363 %

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