Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 8%β = 0,6re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1%, die erwartete Marktrendite 8%, und eine Aktie hat ein Beta von 0,6. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1%rm = 8%β = 0,6
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 6,5%β = 1,5re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1%, die erwartete Marktrendite 6,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,5. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1%rm = 6,5%β = 1,5
re = %
3.Mittel
WACC = 10,6%Eigenkapital€10 000 000re​ = ?Fremdkapital€2 000 000rd​ = 4,5%T = 20%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €10 000 000 und Fremdkapital im Wert von €2 000 000. Sein WACC beträgt 10,6%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 4,5% und der Steuersatz 20%. Bestimme die Eigenkapitalkosten re.

E = €10 000 000D = €2 000 000WACC = 10,6%rd = 4,5%T = 20%
re = %
4.Mittel
WACC = ?Stammaktien€6 000 000re​ = 10%Vorzugsaktien€1 000 000rp​ = 8%Fremdkapital€5 000 000rd​ = 6%T = 25%

Ein Unternehmen ist finanziert mit Stammaktien im Wert von €6 000 000, Vorzugsaktien im Wert von €1 000 000 und Fremdkapital im Wert von €5 000 000. Die Eigenkapitalkosten betragen 10%, die Kosten der Vorzugsaktien 8% und die Fremdkapitalkosten vor Steuern 6%. Der Steuersatz beträgt 25%. Bestimme den WACC.

E = €6 000 000Ps = €1 000 000D = €5 000 000re = 10%rp = 8%rd = 6%T = 25%
WACC = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital2 500 000 × €19,00β = 0,9rf​ = 1,5%, rm​ = 5,5%Fremdkapital40 000 × €1 000rd​ = 7%T = 25%

Ein Unternehmen hat 2 500 000 Aktien zu je €19,00 und 40 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 000. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 7% und der Steuersatz 25%. Das Beta der Aktie ist 0,9, der risikofreie Zinssatz 1,5% und die Marktrendite 5,5%. Bestimme den WACC.

β = 0,9rf = 1,5%rm = 5,5%rd = 7%T = 25%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital4 000 000 × €60,00β = 1,8rf​ = 3%, rm​ = 9%Fremdkapital5 000 × €980rd​ = 5%T = 20%

Ein Unternehmen hat 4 000 000 Aktien zu je €60,00 und 5 000 Anleihen mit einem Kurs von je €980. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 5% und der Steuersatz 20%. Das Beta der Aktie ist 1,8, der risikofreie Zinssatz 3% und die Marktrendite 9%. Bestimme den WACC.

β = 1,8rf = 3%rm = 9%rd = 5%T = 20%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 5,2 %
  2. 2. re = 9,25 %
  3. 3. re = 12 %
  4. 4. WACC = 7,542 %
  5. 5. WACC = 5,169 %
  6. 6. WACC = 13,6 %

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