Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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Name: ____________________   Datum: ____________

1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 7%β = 0,6re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1%, die erwartete Marktrendite 7%, und eine Aktie hat ein Beta von 0,6. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1%rm = 7%β = 0,6
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 10%β = 0,9re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 3,5%, die erwartete Marktrendite 10%, und eine Aktie hat ein Beta von 0,9. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 3,5%rm = 10%β = 0,9
re = %
3.Mittel
WACC = ?Eigenkapital€6 000 000re​ = 11%Fremdkapital€4 000 000rd​ = 4%T = 28%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €6 000 000 und Fremdkapital im Wert von €4 000 000. Seine Eigenkapitalkosten betragen 11%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 4% und der Steuersatz 28%. Bestimme den WACC.

E = €6 000 000D = €4 000 000re = 11%rd = 4%T = 28%
WACC = %
4.Mittel
WACC = 10,81%Eigenkapital€10 000 000re​ = ?Fremdkapital€3 000 000rd​ = 5%T = 30%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €10 000 000 und Fremdkapital im Wert von €3 000 000. Sein WACC beträgt 10,81%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 5% und der Steuersatz 30%. Bestimme die Eigenkapitalkosten re.

E = €10 000 000D = €3 000 000WACC = 10,81%rd = 5%T = 30%
re = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital1 000 000 × €39,00β = 0,8rf​ = 1,5%, rm​ = 5,5%Fremdkapital40 000 × €960rd​ = 5%T = 25%

Ein Unternehmen hat 1 000 000 Aktien zu je €39,00 und 40 000 Anleihen mit einem Kurs von je €960. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 5% und der Steuersatz 25%. Das Beta der Aktie ist 0,8, der risikofreie Zinssatz 1,5% und die Marktrendite 5,5%. Bestimme den WACC.

β = 0,8rf = 1,5%rm = 5,5%rd = 5%T = 25%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital2 500 000 × €43,00β = 0,6rf​ = 3%, rm​ = 8,5%Fremdkapital10 000 × €1 020rd​ = 4,5%T = 21%

Ein Unternehmen hat 2 500 000 Aktien zu je €43,00 und 10 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 020. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 4,5% und der Steuersatz 21%. Das Beta der Aktie ist 0,6, der risikofreie Zinssatz 3% und die Marktrendite 8,5%. Bestimme den WACC.

β = 0,6rf = 3%rm = 8,5%rd = 4,5%T = 21%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 4,6 %
  2. 2. re = 9,35 %
  3. 3. WACC = 7,752 %
  4. 4. re = 13 %
  5. 5. WACC = 4,229 %
  6. 6. WACC = 6,062 %

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