Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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Name: ____________________   Datum: ____________

1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 6,5%β = 1,8re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1%, die erwartete Marktrendite 6,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,8. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1%rm = 6,5%β = 1,8
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 8%β = 0,8re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 4%, die erwartete Marktrendite 8%, und eine Aktie hat ein Beta von 0,8. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 4%rm = 8%β = 0,8
re = %
3.Mittel
WACC = ?Eigenkapital€10 000 000re​ = 13%Fremdkapital€3 000 000rd​ = 4%T = 28%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €10 000 000 und Fremdkapital im Wert von €3 000 000. Seine Eigenkapitalkosten betragen 13%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 4% und der Steuersatz 28%. Bestimme den WACC.

E = €10 000 000D = €3 000 000re = 13%rd = 4%T = 28%
WACC = %
4.Mittel
WACC = 7,05%Eigenkapital€8 000 000re​ = ?Fremdkapital€4 000 000rd​ = 4,5%T = 30%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €8 000 000 und Fremdkapital im Wert von €4 000 000. Sein WACC beträgt 7,05%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 4,5% und der Steuersatz 30%. Bestimme die Eigenkapitalkosten re.

E = €8 000 000D = €4 000 000WACC = 7,05%rd = 4,5%T = 30%
re = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital2 500 000 × €22,50β = 0,6rf​ = 2,5%, rm​ = 9%Fremdkapital5 000 × €1 000rd​ = 6%T = 25,8%

Ein Unternehmen hat 2 500 000 Aktien zu je €22,50 und 5 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 000. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 6% und der Steuersatz 25,8%. Das Beta der Aktie ist 0,6, der risikofreie Zinssatz 2,5% und die Marktrendite 9%. Bestimme den WACC.

β = 0,6rf = 2,5%rm = 9%rd = 6%T = 25,8%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital5 000 000 × €10,50β = 1,3rf​ = 2%, rm​ = 7,5%Fremdkapital10 000 × €1 020rd​ = 3%T = 20%

Ein Unternehmen hat 5 000 000 Aktien zu je €10,50 und 10 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 020. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 3% und der Steuersatz 20%. Das Beta der Aktie ist 1,3, der risikofreie Zinssatz 2% und die Marktrendite 7,5%. Bestimme den WACC.

β = 1,3rf = 2%rm = 7,5%rd = 3%T = 20%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 10,9 %
  2. 2. re = 7,2 %
  3. 3. WACC = 10,66 %
  4. 4. re = 9 %
  5. 5. WACC = 6,241 %
  6. 6. WACC = 8,052 %

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