Arbeitsblatt CAPM & WACC mit Lösungen

Kostenloses Arbeitsblatt CAPM & WACC zum Ausdrucken: 6 Aufgaben von leicht bis Prüfungsniveau, mit Lösungsschlüssel. Drucke es aus oder speichere es als PDF.

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Name: ____________________   Datum: ____________

1.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 7,5%β = 0,8re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1%, die erwartete Marktrendite 7,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 0,8. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1%rm = 7,5%β = 0,8
re = %
2.Leicht
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 5,5%β = 1,3re​ = ?

Der risikofreie Zinssatz beträgt 1%, die erwartete Marktrendite 5,5%, und eine Aktie hat ein Beta von 1,3. Bestimme mit dem CAPM die geforderte Rendite der Aktie re.

rf = 1%rm = 5,5%β = 1,3
re = %
3.Mittel
WACC = ?Eigenkapital€2 000 000re​ = 11%Fremdkapital€2 000 000rd​ = 6%T = 28%

Ein Unternehmen hat Eigenkapital im Wert von €2 000 000 und Fremdkapital im Wert von €2 000 000. Seine Eigenkapitalkosten betragen 11%, seine Fremdkapitalkosten vor Steuern 6% und der Steuersatz 28%. Bestimme den WACC.

E = €2 000 000D = €2 000 000re = 11%rd = 6%T = 28%
WACC = %
4.Mittel
WACC = ?Stammaktien€5 000 000re​ = 9%Vorzugsaktien€1 000 000rp​ = 7,5%Fremdkapital€5 000 000rd​ = 5%T = 25%

Ein Unternehmen ist finanziert mit Stammaktien im Wert von €5 000 000, Vorzugsaktien im Wert von €1 000 000 und Fremdkapital im Wert von €5 000 000. Die Eigenkapitalkosten betragen 9%, die Kosten der Vorzugsaktien 7,5% und die Fremdkapitalkosten vor Steuern 5%. Der Steuersatz beträgt 25%. Bestimme den WACC.

E = €5 000 000Ps = €1 000 000D = €5 000 000re = 9%rp = 7,5%rd = 5%T = 25%
WACC = %
5.Schwer
WACC = ?Eigenkapital4 000 000 × €20,50β = 1,2rf​ = 2,5%, rm​ = 8,5%Fremdkapital40 000 × €1 000rd​ = 4%T = 30%

Ein Unternehmen hat 4 000 000 Aktien zu je €20,50 und 40 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 000. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 4% und der Steuersatz 30%. Das Beta der Aktie ist 1,2, der risikofreie Zinssatz 2,5% und die Marktrendite 8,5%. Bestimme den WACC.

β = 1,2rf = 2,5%rm = 8,5%rd = 4%T = 30%
WACC = %
6.Schwer
WACC = ?Eigenkapital2 500 000 × €10,00β = 1,5rf​ = 2%, rm​ = 6,5%Fremdkapital5 000 × €1 020rd​ = 4%T = 30%

Ein Unternehmen hat 2 500 000 Aktien zu je €10,00 und 5 000 Anleihen mit einem Kurs von je €1 020. Die Fremdkapitalkosten vor Steuern betragen 4% und der Steuersatz 30%. Das Beta der Aktie ist 1,5, der risikofreie Zinssatz 2% und die Marktrendite 6,5%. Bestimme den WACC.

β = 1,5rf = 2%rm = 6,5%rd = 4%T = 30%
WACC = %

Lösungsschlüssel

  1. 1. re = 6,2 %
  2. 2. re = 6,85 %
  3. 3. WACC = 7,66 %
  4. 4. WACC = 6,477 %
  5. 5. WACC = 7,438 %
  6. 6. WACC = 7,742 %

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