Hoja de ejercicios de Precio y rentabilidad de bonos con soluciones

Hoja de ejercicios de Precio y rentabilidad de bonos gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejercicios Practica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________ Fecha: ____________

1.Fácil

Un bono cupón cero con un valor nominal de €1 000 vence dentro de 14 años y cuesta €643 hoy. Halla su rentabilidad al vencimiento YTM en porcentaje.

F = €1 000n = 14P = €643

YTM = %

2.Fácil

Un bono cupón cero con un valor nominal de €1 000 vence dentro de 4 años y cuesta €829 hoy. Halla su rentabilidad al vencimiento YTM en porcentaje.

F = €1 000n = 4P = €829

YTM = %

3.Media

Un bono con un valor nominal de €1 000 paga un cupón anual del 4% en dos pagos semestrales y vence dentro de 8 años. La rentabilidad al vencimiento es del 9% anual. Calcula el precio P del bono.

F = €1 000cupón = 4%YTM = 9%n = 8

P = €

4.Media

Compras un bono al que le quedan 10 años hasta el vencimiento (valor nominal €1 000, cupón anual 5%) cuando su rentabilidad al vencimiento es del 8%. Un año después, justo tras cobrar el primer cupón, lo vendes cuando la rentabilidad al vencimiento es del 7,5%. Halla tu rentabilidad del periodo de tenencia HPR en porcentaje.

F = €1 000cupón = 5%n = 10y₀ = 8%y₁ = 7,5%

HPR = %

5.Difícil

Un bono cotiza a €1 040 con una rentabilidad al vencimiento del 6% (capitalización anual) y una duración de Macaulay de 5,6 años. Usa la duración modificada para estimar el nuevo precio P si la rentabilidad baja 100 puntos básicos.

P₀ = €1 040y = 6%D = 5,6Δy = −100 bp

P = €

6.Difícil

Un bono con un valor nominal de €1 000 y un cupón anual del 4% vence dentro de 8 años y cotiza a €935. Calcula su rentabilidad al vencimiento YTM en porcentaje.

F = €1 000cupón = 4%n = 8P = €935

YTM = %

Soluciones

1. YTM = 3,205 %
2. YTM = 4,8 %
3. P = 719,1 €
4. HPR = 11,5 %
5. P = 1095 €
6. YTM = 5,006 %

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