Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 7%β = ?re​ = 8,8%

Los inversores exigen una rentabilidad del 8,8% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 7%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 8,8%rf = 2,5%rm = 7%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 9%β = 1,1re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 4%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9% y una acción tiene una beta de 1,1. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 4%rm = 9%β = 1,1
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 13%deuda€1 000 000rd​ = 5%T = 21%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €1 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 21%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €1 000 000re = 13%rd = 5%T = 21%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€3 000 000re​ = 9%deuda€4 000 000rd​ = 3,5%T = 25%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €3 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25%. Calcula el WACC.

E = €3 000 000D = €4 000 000re = 9%rd = 3,5%T = 25%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €32,50D0​ = €1,00g = 3%deuda€97 500 000rd​ = 4%T = 20%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones que cotizan a €32,50; el valor contable de sus fondos propios es €48 800 000. Acaba de pagar un dividendo de €1,00 por acción, y los dividendos crecen un 3% anual. Su deuda tiene un valor de mercado de €97 500 000 y un coste antes de impuestos del 4%. El tipo impositivo es del 20%. Halla el WACC, usando el modelo de crecimiento de dividendos para el coste de los fondos propios.

N = 5 000 000P0 = €32,50fondos propios contables = €48 800 000D0 = €1,00g = 3%D = €97 500 000rd = 4%T = 20%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €17,00β = 0,8rf​ = 3%, rm​ = 8,5%deuda20 000 × €1 050rd​ = 3,5%T = 28%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €17,00 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 0,8, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 0,8rf = 3%rm = 8,5%rd = 3,5%T = 28%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. β = 1,4
  2. 2. re = 9,5 %
  3. 3. WACC = 12,18 %
  4. 4. WACC = 5,357 %
  5. 5. WACC = 5,056 %
  6. 6. WACC = 5,786 %

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