Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 6,5%β = 1,3re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5% y una acción tiene una beta de 1,3. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 6,5%β = 1,3
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 8%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 8%β = 1,2
re = %
3.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 8%deudaD = 1,5·Erd​ = 4,5%T = 20%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 1,5. Su coste de los fondos propios es del 8%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 20%. Halla el WACC.

D/E = 1,5re = 8%rd = 4,5%T = 20%
WACC = %
4.Media
WACC = ?acciones ordinarias€12 000 000re​ = 13%acciones preferentes€500 000rp​ = 8%deuda€2 000 000rd​ = 4,5%T = 25%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €12 000 000, acciones preferentes por valor de €500 000 y deuda por valor de €2 000 000. El coste de los fondos propios es del 13%, el de las acciones preferentes del 8% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4,5%. El tipo impositivo es del 25%. Halla el WACC.

E = €12 000 000Ps = €500 000D = €2 000 000re = 13%rp = 8%rd = 4,5%T = 25%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €11,00D0​ = €0,90g = 5%deuda€33 000 000rd​ = 3%T = 25,8%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones que cotizan a €11,00; el valor contable de sus fondos propios es €16 500 000. Acaba de pagar un dividendo de €0,90 por acción, y los dividendos crecen un 5% anual. Su deuda tiene un valor de mercado de €33 000 000 y un coste antes de impuestos del 3%. El tipo impositivo es del 25,8%. Halla el WACC, usando el modelo de crecimiento de dividendos para el coste de los fondos propios.

N = 5 000 000P0 = €11,00fondos propios contables = €16 500 000D0 = €0,90g = 5%D = €33 000 000rd = 3%T = 25,8%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €9,50β = 0,8rf​ = 2,5%, rm​ = 9,5%deuda40 000 × €1 050rd​ = 3,5%T = 25,8%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €9,50 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 0,8, el tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad del mercado es del 9,5%. Calcula el WACC.

β = 0,8rf = 2,5%rm = 9,5%rd = 3,5%T = 25,8%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 8 %
  2. 2. re = 9,3 %
  3. 3. WACC = 5,36 %
  4. 4. WACC = 11,5 %
  5. 5. WACC = 9,329 %
  6. 6. WACC = 4,585 %

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