Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 5,5%β = 1,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1%, la rentabilidad esperada del mercado es del 5,5% y una acción tiene una beta de 1,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1%rm = 5,5%β = 1,8
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 7%β = 1,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 7% y una acción tiene una beta de 1,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 7%β = 1,8
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€2 000 000re​ = 13%deuda€1 000 000rd​ = 4%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €2 000 000 y deuda por valor de €1 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 30%. Calcula el WACC.

E = €2 000 000D = €1 000 000re = 13%rd = 4%T = 30%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€6 000 000re​ = 12%deuda€3 000 000rd​ = 6%T = 21%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €6 000 000 y deuda por valor de €3 000 000. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 21%. Calcula el WACC.

E = €6 000 000D = €3 000 000re = 12%rd = 6%T = 21%
WACC = %
5.Difícil
rf​ = 1,5%, rm​ − rf​ = 5,5%sin deudacapital propioβU​ = 0,7D/E = 1,5capital propiore​ = ?deudaT = 25,8%

El negocio de una empresa tiene una beta desapalancada (de los activos) de 0,7. Planea un ratio deuda/fondos propios de 1,5. El tipo impositivo es del 25,8%, el tipo libre de riesgo del 1,5% y la prima de riesgo de mercado del 5,5%. Halla el coste de los fondos propios re con la nueva estructura de capital.

βU = 0,7D/E = 1,5T = 25,8%rf = 1,5%rm − rf = 5,5%
re = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €34,50β = 0,9rf​ = 2%, rm​ = 8,5%deuda5 000 × €960rd​ = 7%T = 21%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €34,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 21%. La beta de la acción es 0,9, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 0,9rf = 2%rm = 8,5%rd = 7%T = 21%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,1 %
  2. 2. re = 11,4 %
  3. 3. WACC = 9,6 %
  4. 4. WACC = 9,58 %
  5. 5. re = 9,635 %
  6. 6. WACC = 7,728 %

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