Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 6%β = 1,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6% y una acción tiene una beta de 1,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 6%β = 1,8
re = %
2.Fácil
años0123…9Pp​ = €30€2,00€2,00€2,00…rp​ = ?

Las acciones preferentes de una empresa pagan un dividendo fijo de €2,00 al año y cotizan a €30. El tipo impositivo es del 30%. Halla el coste de las acciones preferentes rp.

Dp = €2,00Pp = €30T = 30%
rp = %
3.Media
WACC = ?capital propio€3 000 000re​ = 8%deuda€4 000 000rd​ = 4%T = 28%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €3 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 8%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 28%. Calcula el WACC.

E = €3 000 000D = €4 000 000re = 8%rd = 4%T = 28%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 9%deudaD = 0,5·Erd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 0,5. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25,8%. Halla el WACC.

D/E = 0,5re = 9%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €27,50β = 1,2rf​ = 1,5%, rm​ = 7%deuda5 000 × €1 020rd​ = 4%T = 20%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €27,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 1,2, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 7%. Calcula el WACC.

β = 1,2rf = 1,5%rm = 7%rd = 4%T = 20%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €8,50β = 1,1rf​ = 4%, rm​ = 8,5%deuda40 000 × €960rd​ = 6%T = 30%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €8,50 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 30%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 4%rm = 8,5%rd = 6%T = 30%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,6 %
  2. 2. rp = 6,667 %
  3. 3. WACC = 5,074 %
  4. 4. WACC = 7,237 %
  5. 5. WACC = 7,333 %
  6. 6. WACC = 6,431 %

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