Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 6%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1%rm = 6%β = 1,2
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 10,5%β = ?re​ = 9,8%

Los inversores exigen una rentabilidad del 9,8% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 10,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 9,8%rf = 3,5%rm = 10,5%
β =
3.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 12%deuda€5 000 000rd​ = 5%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 30%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €5 000 000re = 12%rd = 5%T = 30%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 12%deudaD = 0,6·Erd​ = 3,5%T = 30%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 0,6. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 30%. Halla el WACC.

D/E = 0,6re = 12%rd = 3,5%T = 30%
WACC = %
5.Difícil
rf​ = 2%, rm​ − rf​ = 7%D/E = 0,5capital propioβL​ = 1deudaD/E = 1,5capital propiore​ = ?deudaT = 25%

Las acciones de una empresa tienen una beta de 1 con su ratio deuda/fondos propios actual de 0,5. Planea elevar su ratio deuda/fondos propios a 1,5. El tipo impositivo es del 25%, el tipo libre de riesgo del 2% y la prima de riesgo de mercado del 7%. Halla el coste de los fondos propios re tras el cambio.

βL = 1D/E1 = 0,5D/E2 = 1,5T = 25%rf = 2%rm − rf = 7%
re = %
6.Difícil
rf​ = 1,5%, rm​ − rf​ = 4,5%sin deudacapital propioβU​ = 0,8D/E = 0,4capital propiore​ = ?deudaT = 25%

El negocio de una empresa tiene una beta desapalancada (de los activos) de 0,8. Planea un ratio deuda/fondos propios de 0,4. El tipo impositivo es del 25%, el tipo libre de riesgo del 1,5% y la prima de riesgo de mercado del 4,5%. Halla el coste de los fondos propios re con la nueva estructura de capital.

βU = 0,8D/E = 0,4T = 25%rf = 1,5%rm − rf = 4,5%
re = %

Soluciones

  1. 1. re = 7 %
  2. 2. β = 0,9
  3. 3. WACC = 9,167 %
  4. 4. WACC = 8,419 %
  5. 5. re = 12,82 %
  6. 6. re = 6,18 %

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