Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
años0123…9Pp​ = €59€6,00€6,00€6,00…rp​ = ?

Las acciones preferentes de una empresa pagan un dividendo fijo de €6,00 al año y cotizan a €59. El tipo impositivo es del 30%. Halla el coste de las acciones preferentes rp.

Dp = €6,00Pp = €59T = 30%
rp = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 6,5%β = 1,1re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5% y una acción tiene una beta de 1,1. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2%rm = 6,5%β = 1,1
re = %
3.Media
WACC = 5,89%capital propio€3 000 000re​ = ?deuda€4 000 000rd​ = 4%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €3 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su WACC es del 5,89%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 30%. Halla el coste de los fondos propios re.

E = €3 000 000D = €4 000 000WACC = 5,89%rd = 4%T = 30%
re = %
4.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 13%deuda€4 000 000rd​ = 4,5%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 30%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €4 000 000re = 13%rd = 4,5%T = 30%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €19,00β = 0,8rf​ = 3,5%, rm​ = 10,5%deuda10 000 × €1 020rd​ = 7%T = 25%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €19,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 0,8, el tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad del mercado es del 10,5%. Calcula el WACC.

β = 0,8rf = 3,5%rm = 10,5%rd = 7%T = 25%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €37,50β = 0,6rf​ = 3%, rm​ = 10%deuda10 000 × €1 050rd​ = 4,5%T = 20%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €37,50 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 10%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 3%rm = 10%rd = 4,5%T = 20%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. rp = 10,17 %
  2. 2. re = 6,95 %
  3. 3. re = 10,01 %
  4. 4. WACC = 10,19 %
  5. 5. WACC = 8,644 %
  6. 6. WACC = 6,412 %

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