Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 7%β = ?re​ = 4,25%

Los inversores exigen una rentabilidad del 4,25% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 7%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 4,25%rf = 1,5%rm = 7%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3%β = 1rm​ = 9,5%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9,5% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3%rm = 9,5%β = 1,2
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 13%deuda€2 000 000rd​ = 6%T = 21%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €2 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 21%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €2 000 000re = 13%rd = 6%T = 21%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 10%deudaD = 1,5·Erd​ = 4,5%T = 25%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 1,5. Su coste de los fondos propios es del 10%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 25%. Halla el WACC.

D/E = 1,5re = 10%rd = 4,5%T = 25%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €17,00β = 1,3rf​ = 2%, rm​ = 6,5%deuda5 000 × €1 020rd​ = 3,5%T = 21%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €17,00 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 21%. La beta de la acción es 1,3, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 6,5%. Calcula el WACC.

β = 1,3rf = 2%rm = 6,5%rd = 3,5%T = 21%
WACC = %
6.Difícil
rf​ = 2,5%, rm​ − rf​ = 4%D/E = 0,2capital propioβL​ = 1,4deudaD/E = 0,6capital propiore​ = ?deudaT = 28%

Las acciones de una empresa tienen una beta de 1,4 con su ratio deuda/fondos propios actual de 0,2. Planea elevar su ratio deuda/fondos propios a 0,6. El tipo impositivo es del 28%, el tipo libre de riesgo del 2,5% y la prima de riesgo de mercado del 4%. Halla el coste de los fondos propios re tras el cambio.

βL = 1,4D/E1 = 0,2D/E2 = 0,6T = 28%rf = 2,5%rm − rf = 4%
re = %

Soluciones

  1. 1. β = 0,5
  2. 2. re = 10,8 %
  3. 3. WACC = 11,62 %
  4. 4. WACC = 6,025 %
  5. 5. WACC = 6,677 %
  6. 6. re = 9,51 %

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