Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 10%β = ?re​ = 11,2%

Los inversores exigen una rentabilidad del 11,2% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad esperada del mercado es del 10%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 11,2%rf = 4%rm = 10%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 6%β = 1,1re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6% y una acción tiene una beta de 1,1. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 6%β = 1,1
re = %
3.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 9%deudaD = 0,25·Erd​ = 7%T = 25%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 0,25. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 25%. Halla el WACC.

D/E = 0,25re = 9%rd = 7%T = 25%
WACC = %
4.Media
WACC = ?acciones ordinarias€10 000 000re​ = 9%acciones preferentes€1 500 000rp​ = 8%deuda€5 000 000rd​ = 4,5%T = 30%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €10 000 000, acciones preferentes por valor de €1 500 000 y deuda por valor de €5 000 000. El coste de los fondos propios es del 9%, el de las acciones preferentes del 8% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4,5%. El tipo impositivo es del 30%. Halla el WACC.

E = €10 000 000Ps = €1 500 000D = €5 000 000re = 9%rp = 8%rd = 4,5%T = 30%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €50,50β = 0,9rf​ = 4%, rm​ = 9%deuda20 000 × €1 000rd​ = 3,5%T = 20%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €50,50 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 0,9, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 9%. Calcula el WACC.

β = 0,9rf = 4%rm = 9%rd = 3,5%T = 20%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €17,00β = 1,1rf​ = 1,5%, rm​ = 7,5%deuda40 000 × €1 000rd​ = 5%T = 21%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €17,00 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 21%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 7,5%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 1,5%rm = 7,5%rd = 5%T = 21%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. β = 1,2
  2. 2. re = 6,45 %
  3. 3. WACC = 8,25 %
  4. 4. WACC = 7,136 %
  5. 5. WACC = 6,883 %
  6. 6. WACC = 5,188 %

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