Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 6,5%β = 1,5re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5% y una acción tiene una beta de 1,5. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1%rm = 6,5%β = 1,5
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 10,5%β = ?re​ = 7,25%

Los inversores exigen una rentabilidad del 7,25% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad esperada del mercado es del 10,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 7,25%rf = 4%rm = 10,5%
β =
3.Media
WACC = ?capital propio€5 000 000re​ = 8%deuda€4 000 000rd​ = 3,5%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €5 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 8%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €5 000 000D = €4 000 000re = 8%rd = 3,5%T = 20%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€6 000 000re​ = 10%deuda€6 000 000rd​ = 4,5%T = 25%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €6 000 000 y deuda por valor de €6 000 000. Su coste de los fondos propios es del 10%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 25%. Calcula el WACC.

E = €6 000 000D = €6 000 000re = 10%rd = 4,5%T = 25%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €41,50β = 0,6rf​ = 3%, rm​ = 10%deuda40 000 × €1 050rd​ = 7%T = 28%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €41,50 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 10%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 3%rm = 10%rd = 7%T = 28%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €11,50β = 1,1rf​ = 2,5%, rm​ = 6,5%deuda5 000 × €980rd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €11,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad del mercado es del 6,5%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 2,5%rm = 6,5%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,25 %
  2. 2. β = 0,5
  3. 3. WACC = 5,689 %
  4. 4. WACC = 6,688 %
  5. 5. WACC = 6,114 %
  6. 6. WACC = 6,435 %

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