Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 9%β = 1,1re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9% y una acción tiene una beta de 1,1. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2,5%rm = 9%β = 1,1
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 8%β = 1,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 4%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8% y una acción tiene una beta de 1,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 4%rm = 8%β = 1,8
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€4 000 000re​ = 13%deuda€5 000 000rd​ = 5%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €4 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €4 000 000D = €5 000 000re = 13%rd = 5%T = 20%
WACC = %
4.Media
WACC = ?acciones ordinarias€8 000 000re​ = 11%acciones preferentes€1 500 000rp​ = 7,5%deuda€6 000 000rd​ = 4%T = 25,8%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €8 000 000, acciones preferentes por valor de €1 500 000 y deuda por valor de €6 000 000. El coste de los fondos propios es del 11%, el de las acciones preferentes del 7,5% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4%. El tipo impositivo es del 25,8%. Halla el WACC.

E = €8 000 000Ps = €1 500 000D = €6 000 000re = 11%rp = 7,5%rd = 4%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €40,00β = 1,8rf​ = 2%, rm​ = 6,5%deuda20 000 × €1 000rd​ = 6%T = 21%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €40,00 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 21%. La beta de la acción es 1,8, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 6,5%. Calcula el WACC.

β = 1,8rf = 2%rm = 6,5%rd = 6%T = 21%
WACC = %
6.Difícil
rf​ = 2,5%, rm​ − rf​ = 6%D/E = 0,4capital propioβL​ = 1deudaD/E = 1,25capital propiore​ = ?deudaT = 20%

Las acciones de una empresa tienen una beta de 1 con su ratio deuda/fondos propios actual de 0,4. Planea elevar su ratio deuda/fondos propios a 1,25. El tipo impositivo es del 20%, el tipo libre de riesgo del 2,5% y la prima de riesgo de mercado del 6%. Halla el coste de los fondos propios re tras el cambio.

βL = 1D/E1 = 0,4D/E2 = 1,25T = 20%rf = 2,5%rm − rf = 6%
re = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,65 %
  2. 2. re = 11,2 %
  3. 3. WACC = 8 %
  4. 4. WACC = 7,552 %
  5. 5. WACC = 9,207 %
  6. 6. re = 11,59 %

Soluciones completas paso a paso: practica este tema en examproblems.com.