Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 8%β = 0,6re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8% y una acción tiene una beta de 0,6. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 8%β = 0,6
re = %
2.Fácil
Dpréstamos€10 000 000I = €550 000ahorro fiscalT = 21%intereses tras impuestos?rd​·(1 − T) = ?

Una empresa tiene préstamos de €10 000 000 por los que paga €550 000 de intereses al año. El tipo impositivo es del 21%. Halla el coste de la deuda después de impuestos rd·(1 − T) en porcentaje.

D = €10 000 000I = €550 000T = 21%
rd·(1 − T) = %
3.Media
WACC = ?capital propio€4 000 000re​ = 10%deuda€6 000 000rd​ = 4%T = 21%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €4 000 000 y deuda por valor de €6 000 000. Su coste de los fondos propios es del 10%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 21%. Calcula el WACC.

E = €4 000 000D = €6 000 000re = 10%rd = 4%T = 21%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€3 000 000re​ = 13%deuda€5 000 000rd​ = 3%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €3 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €3 000 000D = €5 000 000re = 13%rd = 3%T = 20%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €50,00β = 1,5rf​ = 1,5%, rm​ = 8%deuda10 000 × €1 020rd​ = 4,5%T = 28%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones a €50,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 8%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 1,5%rm = 8%rd = 4,5%T = 28%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €33,00β = 0,6rf​ = 1%, rm​ = 7%deuda20 000 × €960rd​ = 3,5%T = 25%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €33,00 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 1% y la rentabilidad del mercado es del 7%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 1%rm = 7%rd = 3,5%T = 25%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 6,2 %
  2. 2. rd·(1 − T) = 4,345 %
  3. 3. WACC = 5,896 %
  4. 4. WACC = 6,375 %
  5. 5. WACC = 10,51 %
  6. 6. WACC = 4,349 %

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