Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 7%β = ?re​ = 5,625%

Los inversores exigen una rentabilidad del 5,625% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 7%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 5,625%rf = 1,5%rm = 7%
β =
2.Fácil
años0123…9Pp​ = €39€4,00€4,00€4,00…rp​ = ?

Las acciones preferentes de una empresa pagan un dividendo fijo de €4,00 al año y cotizan a €39. El tipo impositivo es del 20%. Halla el coste de las acciones preferentes rp.

Dp = €4,00Pp = €39T = 20%
rp = %
3.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 14%deudaD = 0,5·Erd​ = 6%T = 25%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 0,5. Su coste de los fondos propios es del 14%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 25%. Halla el WACC.

D/E = 0,5re = 14%rd = 6%T = 25%
WACC = %
4.Media
βr (%)SMLrf​ = 3%β = 1rm​ = ?β = 1,4re​ = 12,8%

Una acción con una beta de 1,4 tiene una rentabilidad exigida del 12,8%. El tipo libre de riesgo es del 3%. ¿Qué rentabilidad esperada del mercado rm implica el CAPM?

β = 1,4re = 12,8%rf = 3%
rm = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €17,00β = 0,9rf​ = 2,5%, rm​ = 7,5%deuda10 000 × €1 000rd​ = 4%T = 25%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €17,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 0,9, el tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad del mercado es del 7,5%. Calcula el WACC.

β = 0,9rf = 2,5%rm = 7,5%rd = 4%T = 25%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €54,50β = 0,9rf​ = 2%, rm​ = 6%deuda5 000 × €1 020rd​ = 5%T = 30%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €54,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 30%. La beta de la acción es 0,9, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 6%. Calcula el WACC.

β = 0,9rf = 2%rm = 6%rd = 5%T = 30%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. β = 0,75
  2. 2. rp = 10,26 %
  3. 3. WACC = 10,83 %
  4. 4. rm = 10 %
  5. 5. WACC = 5,519 %
  6. 6. WACC = 5,524 %

Soluciones completas paso a paso: practica este tema en examproblems.com.