Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 7%β = 1,5re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 7% y una acción tiene una beta de 1,5. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 7%β = 1,5
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 10,5%β = 1,5re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 4%, la rentabilidad esperada del mercado es del 10,5% y una acción tiene una beta de 1,5. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 4%rm = 10,5%β = 1,5
re = %
3.Media
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = ?β = 0,8re​ = 6%

Una acción con una beta de 0,8 tiene una rentabilidad exigida del 6%. El tipo libre de riesgo es del 2%. ¿Qué rentabilidad esperada del mercado rm implica el CAPM?

β = 0,8re = 6%rf = 2%
rm = %
4.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 14%deuda€4 000 000rd​ = 4,5%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 14%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €4 000 000re = 14%rd = 4,5%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €8,50β = 0,6rf​ = 3%, rm​ = 8,5%deuda40 000 × €1 050rd​ = 3,5%T = 21%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €8,50 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 21%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 3%rm = 8,5%rd = 3,5%T = 21%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €20,50β = 1,1rf​ = 2,5%, rm​ = 7%deuda5 000 × €1 000rd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €20,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad del mercado es del 7%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 2,5%rm = 7%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,75 %
  2. 2. re = 13,75 %
  3. 3. rm = 7 %
  4. 4. WACC = 10,95 %
  5. 5. WACC = 4,346 %
  6. 6. WACC = 7,118 %

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