Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 7%β = 0,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 7% y una acción tiene una beta de 0,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2,5%rm = 7%β = 0,8
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 9,5%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 4%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9,5% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 4%rm = 9,5%β = 1,2
re = %
3.Media
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = ?β = 0,8re​ = 9,6%

Una acción con una beta de 0,8 tiene una rentabilidad exigida del 9,6%. El tipo libre de riesgo es del 4%. ¿Qué rentabilidad esperada del mercado rm implica el CAPM?

β = 0,8re = 9,6%rf = 4%
rm = %
4.Media
WACC = ?capital propio€2 000 000re​ = 13%deuda€5 000 000rd​ = 6%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €2 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €2 000 000D = €5 000 000re = 13%rd = 6%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
rf​ = 1%, rm​ − rf​ = 5%D/E = 0,25capital propioβL​ = 1,5deudaD/E = 1,5capital propiore​ = ?deudaT = 30%

Las acciones de una empresa tienen una beta de 1,5 con su ratio deuda/fondos propios actual de 0,25. Planea elevar su ratio deuda/fondos propios a 1,5. El tipo impositivo es del 30%, el tipo libre de riesgo del 1% y la prima de riesgo de mercado del 5%. Halla el coste de los fondos propios re tras el cambio.

βL = 1,5D/E1 = 0,25D/E2 = 1,5T = 30%rf = 1%rm − rf = 5%
re = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €22,00β = 1,8rf​ = 1%, rm​ = 7%deuda5 000 × €1 000rd​ = 3,5%T = 28%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones a €22,00 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 1,8, el tipo libre de riesgo es del 1% y la rentabilidad del mercado es del 7%. Calcula el WACC.

β = 1,8rf = 1%rm = 7%rd = 3,5%T = 28%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 6,1 %
  2. 2. re = 10,6 %
  3. 3. rm = 11 %
  4. 4. WACC = 6,894 %
  5. 5. re = 14,09 %
  6. 6. WACC = 10,85 %

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