Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 6,5%β = 1,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5% y una acción tiene una beta de 1,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2,5%rm = 6,5%β = 1,8
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 5,5%β = 1,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 5,5% y una acción tiene una beta de 1,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 5,5%β = 1,8
re = %
3.Media
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = ?β = 2re​ = 12,5%

Una acción con una beta de 2 tiene una rentabilidad exigida del 12,5%. El tipo libre de riesgo es del 1,5%. ¿Qué rentabilidad esperada del mercado rm implica el CAPM?

β = 2re = 12,5%rf = 1,5%
rm = %
4.Media
WACC = ?capital propio€5 000 000re​ = 8%deuda€4 000 000rd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €5 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 8%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €5 000 000D = €4 000 000re = 8%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
rf​ = 2,5%, rm​ − rf​ = 5,5%sin deudacapital propioβU​ = 1D/E = 0,75capital propiore​ = ?deudaT = 25%

El negocio de una empresa tiene una beta desapalancada (de los activos) de 1. Planea un ratio deuda/fondos propios de 0,75. El tipo impositivo es del 25%, el tipo libre de riesgo del 2,5% y la prima de riesgo de mercado del 5,5%. Halla el coste de los fondos propios re con la nueva estructura de capital.

βU = 1D/E = 0,75T = 25%rf = 2,5%rm − rf = 5,5%
re = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €50,50β = 0,9rf​ = 3,5%, rm​ = 9%deuda5 000 × €960rd​ = 3%T = 28%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €50,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 0,9, el tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad del mercado es del 9%. Calcula el WACC.

β = 0,9rf = 3,5%rm = 9%rd = 3%T = 28%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,7 %
  2. 2. re = 8,7 %
  3. 3. rm = 7 %
  4. 4. WACC = 6,093 %
  5. 5. re = 11,09 %
  6. 6. WACC = 8,333 %

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