Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 7,5%β = ?re​ = 6,5%

Los inversores exigen una rentabilidad del 6,5% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 7,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 6,5%rf = 2,5%rm = 7,5%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 8%β = 0,9re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8% y una acción tiene una beta de 0,9. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 8%β = 0,9
re = %
3.Media
WACC = 8,28%capital propio€4 000 000re​ = ?deuda€4 000 000rd​ = 4,5%T = 21%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €4 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su WACC es del 8,28%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 21%. Halla el coste de los fondos propios re.

E = €4 000 000D = €4 000 000WACC = 8,28%rd = 4,5%T = 21%
re = %
4.Media
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = ?β = 0,6re​ = 4,9%

Una acción con una beta de 0,6 tiene una rentabilidad exigida del 4,9%. El tipo libre de riesgo es del 1%. ¿Qué rentabilidad esperada del mercado rm implica el CAPM?

β = 0,6re = 4,9%rf = 1%
rm = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €14,00β = 1,3rf​ = 2%, rm​ = 9%deuda5 000 × €960rd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €14,00 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 1,3, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 9%. Calcula el WACC.

β = 1,3rf = 2%rm = 9%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €46,50β = 1,1rf​ = 3,5%, rm​ = 10,5%deuda10 000 × €1 000rd​ = 4,5%T = 25%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €46,50 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad del mercado es del 10,5%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 3,5%rm = 10,5%rd = 4,5%T = 25%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. β = 0,8
  2. 2. re = 7,55 %
  3. 3. re = 13 %
  4. 4. rm = 7,5 %
  5. 5. WACC = 10,63 %
  6. 6. WACC = 10,8 %

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