Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 6,5%β = 0,9re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5% y una acción tiene una beta de 0,9. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2%rm = 6,5%β = 0,9
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 9%β = ?re​ = 9,7%

Los inversores exigen una rentabilidad del 9,7% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad esperada del mercado es del 9%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 9,7%rf = 2%rm = 9%
β =
3.Media
WACC = ?capital propio€4 000 000re​ = 10%deuda€5 000 000rd​ = 7%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €4 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su coste de los fondos propios es del 10%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 30%. Calcula el WACC.

E = €4 000 000D = €5 000 000re = 10%rd = 7%T = 30%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 12%deuda€5 000 000rd​ = 4%T = 28%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 28%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €5 000 000re = 12%rd = 4%T = 28%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €22,50β = 1,2rf​ = 2,5%, rm​ = 7,5%deuda10 000 × €980rd​ = 3%T = 20%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €22,50 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 1,2, el tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad del mercado es del 7,5%. Calcula el WACC.

β = 1,2rf = 2,5%rm = 7,5%rd = 3%T = 20%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €55,50β = 1,5rf​ = 3,5%, rm​ = 7,5%deuda5 000 × €1 050rd​ = 4%T = 20%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €55,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad del mercado es del 7,5%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 3,5%rm = 7,5%rd = 4%T = 20%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 6,05 %
  2. 2. β = 1,1
  3. 3. WACC = 7,167 %
  4. 4. WACC = 8,96 %
  5. 5. WACC = 6,649 %
  6. 6. WACC = 8,956 %

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