Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
Dpréstamos€5 000 000I = €300 000ahorro fiscalT = 21%intereses tras impuestos?rd​·(1 − T) = ?

Una empresa tiene préstamos de €5 000 000 por los que paga €300 000 de intereses al año. El tipo impositivo es del 21%. Halla el coste de la deuda después de impuestos rd·(1 − T) en porcentaje.

D = €5 000 000I = €300 000T = 21%
rd·(1 − T) = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 9%β = 0,9re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 4%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9% y una acción tiene una beta de 0,9. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 4%rm = 9%β = 0,9
re = %
3.Media
βr (%)SMLrf​ = 3%β = 1rm​ = ?β = 1,25re​ = 9,88%

Una acción con una beta de 1,25 tiene una rentabilidad exigida del 9,88%. El tipo libre de riesgo es del 3%. ¿Qué rentabilidad esperada del mercado rm implica el CAPM?

β = 1,25re = 9,88%rf = 3%
rm = %
4.Media
WACC = ?capital propio€8 000 000re​ = 9%deuda€1 000 000rd​ = 3%T = 25%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €8 000 000 y deuda por valor de €1 000 000. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 25%. Calcula el WACC.

E = €8 000 000D = €1 000 000re = 9%rd = 3%T = 25%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €56,00β = 0,6rf​ = 3,5%, rm​ = 10,5%deuda10 000 × €1 000rd​ = 5%T = 28%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €56,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad del mercado es del 10,5%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 3,5%rm = 10,5%rd = 5%T = 28%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €52,50β = 1,5rf​ = 3,5%, rm​ = 10,5%deuda10 000 × €960rd​ = 3,5%T = 20%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €52,50 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad del mercado es del 10,5%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 3,5%rm = 10,5%rd = 3,5%T = 20%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. rd·(1 − T) = 4,74 %
  2. 2. re = 8,5 %
  3. 3. rm = 8,504 %
  4. 4. WACC = 8,25 %
  5. 5. WACC = 7,079 %
  6. 6. WACC = 13,6 %

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