Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 6,5%β = ?re​ = 8,5%

Los inversores exigen una rentabilidad del 8,5% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 8,5%rf = 2,5%rm = 6,5%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 6,5%β = ?re​ = 6,9%

Los inversores exigen una rentabilidad del 6,9% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 6,9%rf = 2,5%rm = 6,5%
β =
3.Media
WACC = ?acciones ordinarias€10 000 000re​ = 11%acciones preferentes€1 000 000rp​ = 7,5%deuda€3 000 000rd​ = 4,5%T = 25%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €10 000 000, acciones preferentes por valor de €1 000 000 y deuda por valor de €3 000 000. El coste de los fondos propios es del 11%, el de las acciones preferentes del 7,5% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4,5%. El tipo impositivo es del 25%. Halla el WACC.

E = €10 000 000Ps = €1 000 000D = €3 000 000re = 11%rp = 7,5%rd = 4,5%T = 25%
WACC = %
4.Media
WACC = ?acciones ordinarias€4 000 000re​ = 12%acciones preferentes€500 000rp​ = 7%deuda€4 000 000rd​ = 4,5%T = 21%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €4 000 000, acciones preferentes por valor de €500 000 y deuda por valor de €4 000 000. El coste de los fondos propios es del 12%, el de las acciones preferentes del 7% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4,5%. El tipo impositivo es del 21%. Halla el WACC.

E = €4 000 000Ps = €500 000D = €4 000 000re = 12%rp = 7%rd = 4,5%T = 21%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €43,00β = 1,5rf​ = 3,5%, rm​ = 8,5%deuda20 000 × €960rd​ = 3%T = 28%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €43,00 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 3,5%rm = 8,5%rd = 3%T = 28%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €50,50β = 1,5rf​ = 2,5%, rm​ = 8,5%deuda40 000 × €1 020rd​ = 3%T = 30%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €50,50 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 30%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 2,5%rm = 8,5%rd = 3%T = 30%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. β = 1,5
  2. 2. β = 1,1
  3. 3. WACC = 9,116 %
  4. 4. WACC = 7,732 %
  5. 5. WACC = 8,271 %
  6. 6. WACC = 7,299 %

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