Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 5,5%β = ?re​ = 10%

Los inversores exigen una rentabilidad del 10% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 1% y la rentabilidad esperada del mercado es del 5,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 10%rf = 1%rm = 5,5%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 7%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2%, la rentabilidad esperada del mercado es del 7% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2%rm = 7%β = 1,2
re = %
3.Media
WACC = 7,44%capital propio€5 000 000re​ = ?deuda€5 000 000rd​ = 4%T = 28%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €5 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su WACC es del 7,44%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 28%. Halla el coste de los fondos propios re.

E = €5 000 000D = €5 000 000WACC = 7,44%rd = 4%T = 28%
re = %
4.Media
WACC = 8,43%capital propio€10 000 000re​ = ?deuda€4 000 000rd​ = 6%T = 25%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su WACC es del 8,43%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 25%. Halla el coste de los fondos propios re.

E = €10 000 000D = €4 000 000WACC = 8,43%rd = 6%T = 25%
re = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €54,00β = 1,8rf​ = 2%, rm​ = 6%deuda40 000 × €980rd​ = 6%T = 25%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €54,00 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 1,8, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 6%. Calcula el WACC.

β = 1,8rf = 2%rm = 6%rd = 6%T = 25%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €23,50β = 0,8rf​ = 1,5%, rm​ = 8%deuda5 000 × €1 020rd​ = 6%T = 20%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €23,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 0,8, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 8%. Calcula el WACC.

β = 0,8rf = 1,5%rm = 8%rd = 6%T = 20%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. β = 2
  2. 2. re = 8 %
  3. 3. re = 12 %
  4. 4. re = 10 %
  5. 5. WACC = 8,478 %
  6. 6. WACC = 6,621 %

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