Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 6%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 6%β = 1,2
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 6%β = ?re​ = 8%

Los inversores exigen una rentabilidad del 8% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad esperada del mercado es del 6%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 8%rf = 2%rm = 6%
β =
3.Media
WACC = ?acciones ordinarias€12 000 000re​ = 11%acciones preferentes€1 000 000rp​ = 8%deuda€3 000 000rd​ = 5%T = 20%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €12 000 000, acciones preferentes por valor de €1 000 000 y deuda por valor de €3 000 000. El coste de los fondos propios es del 11%, el de las acciones preferentes del 8% y el coste de la deuda antes de impuestos del 5%. El tipo impositivo es del 20%. Halla el WACC.

E = €12 000 000Ps = €1 000 000D = €3 000 000re = 11%rp = 8%rd = 5%T = 20%
WACC = %
4.Media
WACC = 8,13%capital propio€6 000 000re​ = ?deuda€3 000 000rd​ = 3%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €6 000 000 y deuda por valor de €3 000 000. Su WACC es del 8,13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 20%. Halla el coste de los fondos propios re.

E = €6 000 000D = €3 000 000WACC = 8,13%rd = 3%T = 20%
re = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €33,50β = 0,6rf​ = 4%, rm​ = 9%deuda10 000 × €1 000rd​ = 7%T = 25,8%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €33,50 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 9%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 4%rm = 9%rd = 7%T = 25,8%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €42,00β = 1,5rf​ = 4%, rm​ = 9%deuda5 000 × €980rd​ = 3,5%T = 21%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €42,00 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 21%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 9%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 4%rm = 9%rd = 3,5%T = 21%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 6,9 %
  2. 2. β = 1,5
  3. 3. WACC = 9,5 %
  4. 4. re = 11 %
  5. 5. WACC = 6,898 %
  6. 6. WACC = 10,59 %

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