Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 10%β = 1,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 10% y una acción tiene una beta de 1,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 10%β = 1,8
re = %
2.Fácil
años0123…9Pp​ = €69€5,00€5,00€5,00…rp​ = ?

Las acciones preferentes de una empresa pagan un dividendo fijo de €5,00 al año y cotizan a €69. El tipo impositivo es del 25,8%. Halla el coste de las acciones preferentes rp.

Dp = €5,00Pp = €69T = 25,8%
rp = %
3.Media
WACC = ?capital propio€8 000 000re​ = 13%deuda€2 000 000rd​ = 4%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €8 000 000 y deuda por valor de €2 000 000. Su coste de los fondos propios es del 13%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 30%. Calcula el WACC.

E = €8 000 000D = €2 000 000re = 13%rd = 4%T = 30%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€4 000 000re​ = 12%deuda€1 000 000rd​ = 3,5%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €4 000 000 y deuda por valor de €1 000 000. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €4 000 000D = €1 000 000re = 12%rd = 3,5%T = 20%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €43,00β = 0,9rf​ = 2%, rm​ = 7%deuda40 000 × €960rd​ = 7%T = 20%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €43,00 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 0,9, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 7%. Calcula el WACC.

β = 0,9rf = 2%rm = 7%rd = 7%T = 20%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €58,00β = 0,8rf​ = 1,5%, rm​ = 6%deuda10 000 × €1 020rd​ = 5%T = 28%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €58,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 28%. La beta de la acción es 0,8, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 6%. Calcula el WACC.

β = 0,8rf = 1,5%rm = 6%rd = 5%T = 28%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 15,2 %
  2. 2. rp = 7,246 %
  3. 3. WACC = 10,96 %
  4. 4. WACC = 10,16 %
  5. 5. WACC = 6,263 %
  6. 6. WACC = 5,049 %

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