Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 9%β = 0,6re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9% y una acción tiene una beta de 0,6. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2,5%rm = 9%β = 0,6
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 6,5%β = ?re​ = 6,9%

Los inversores exigen una rentabilidad del 6,9% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 6,9%rf = 2,5%rm = 6,5%
β =
3.Media
WACC = ?capital propio€2 000 000re​ = 12%deuda€6 000 000rd​ = 3,5%T = 21%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €2 000 000 y deuda por valor de €6 000 000. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 21%. Calcula el WACC.

E = €2 000 000D = €6 000 000re = 12%rd = 3,5%T = 21%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€2 000 000re​ = 12%deuda€5 000 000rd​ = 3%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €2 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €2 000 000D = €5 000 000re = 12%rd = 3%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
rf​ = 2%, rm​ − rf​ = 5%D/E = 0,25capital propioβL​ = 1,2deudaD/E = 1,25capital propiore​ = ?deudaT = 28%

Las acciones de una empresa tienen una beta de 1,2 con su ratio deuda/fondos propios actual de 0,25. Planea elevar su ratio deuda/fondos propios a 1,25. El tipo impositivo es del 28%, el tipo libre de riesgo del 2% y la prima de riesgo de mercado del 5%. Halla el coste de los fondos propios re tras el cambio.

βL = 1,2D/E1 = 0,25D/E2 = 1,25T = 28%rf = 2%rm − rf = 5%
re = %
6.Difícil
rf​ = 3%, rm​ − rf​ = 4,5%sin deudacapital propioβU​ = 0,7D/E = 0,75capital propiore​ = ?deudaT = 25%

El negocio de una empresa tiene una beta desapalancada (de los activos) de 0,7. Planea un ratio deuda/fondos propios de 0,75. El tipo impositivo es del 25%, el tipo libre de riesgo del 3% y la prima de riesgo de mercado del 4,5%. Halla el coste de los fondos propios re con la nueva estructura de capital.

βU = 0,7D/E = 0,75T = 25%rf = 3%rm − rf = 4,5%
re = %

Soluciones

  1. 1. re = 6,4 %
  2. 2. β = 1,1
  3. 3. WACC = 5,074 %
  4. 4. WACC = 5,019 %
  5. 5. re = 11,66 %
  6. 6. re = 7,922 %

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