Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 5,5%β = 1,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1%, la rentabilidad esperada del mercado es del 5,5% y una acción tiene una beta de 1,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1%rm = 5,5%β = 1,8
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 8,5%β = ?re​ = 15,5%

Los inversores exigen una rentabilidad del 15,5% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 8,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 15,5%rf = 1,5%rm = 8,5%
β =
3.Media
WACC = 9,7%capital propio€10 000 000re​ = ?deuda€2 000 000rd​ = 4%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €2 000 000. Su WACC es del 9,7%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 20%. Halla el coste de los fondos propios re.

E = €10 000 000D = €2 000 000WACC = 9,7%rd = 4%T = 20%
re = %
4.Media
WACC = ?acciones ordinarias€6 000 000re​ = 11%acciones preferentes€1 500 000rp​ = 8%deuda€4 000 000rd​ = 4%T = 30%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €6 000 000, acciones preferentes por valor de €1 500 000 y deuda por valor de €4 000 000. El coste de los fondos propios es del 11%, el de las acciones preferentes del 8% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4%. El tipo impositivo es del 30%. Halla el WACC.

E = €6 000 000Ps = €1 500 000D = €4 000 000re = 11%rp = 8%rd = 4%T = 30%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €26,00β = 0,6rf​ = 4%, rm​ = 8,5%deuda10 000 × €960rd​ = 5%T = 25%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €26,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 4%rm = 8,5%rd = 5%T = 25%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €21,00β = 1,5rf​ = 1%, rm​ = 6%deuda20 000 × €960rd​ = 6%T = 30%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €21,00 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 30%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 1% y la rentabilidad del mercado es del 6%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 1%rm = 6%rd = 6%T = 30%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,1 %
  2. 2. β = 2
  3. 3. re = 11 %
  4. 4. WACC = 7,757 %
  5. 5. WACC = 6,32 %
  6. 6. WACC = 6,446 %

Soluciones completas paso a paso: practica este tema en examproblems.com.