Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 6%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2%rm = 6%β = 1,2
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 7%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 7% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2,5%rm = 7%β = 1,2
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€4 000 000re​ = 10%deuda€2 000 000rd​ = 3%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €4 000 000 y deuda por valor de €2 000 000. Su coste de los fondos propios es del 10%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €4 000 000D = €2 000 000re = 10%rd = 3%T = 20%
WACC = %
4.Media
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = ?β = 1,4re​ = 9,6%

Una acción con una beta de 1,4 tiene una rentabilidad exigida del 9,6%. El tipo libre de riesgo es del 4%. ¿Qué rentabilidad esperada del mercado rm implica el CAPM?

β = 1,4re = 9,6%rf = 4%
rm = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €50,50β = 0,8rf​ = 2%, rm​ = 7,5%deuda40 000 × €1 000rd​ = 6%T = 25%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €50,50 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 0,8, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 7,5%. Calcula el WACC.

β = 0,8rf = 2%rm = 7,5%rd = 6%T = 25%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €59,50β = 1,5rf​ = 1,5%, rm​ = 6,5%deuda20 000 × €1 000rd​ = 6%T = 21%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones a €59,50 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 21%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad del mercado es del 6,5%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 1,5%rm = 6,5%rd = 6%T = 21%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 6,8 %
  2. 2. re = 7,9 %
  3. 3. WACC = 7,467 %
  4. 4. rm = 8 %
  5. 5. WACC = 5,56 %
  6. 6. WACC = 8,387 %

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