Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

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Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 7,5%β = ?re​ = 10,5%

Los inversores exigen una rentabilidad del 10,5% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 1,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 7,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 10,5%rf = 1,5%rm = 7,5%
β =
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 10,5%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 10,5% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 10,5%β = 1,2
re = %
3.Media
WACC = ?acciones ordinarias€10 000 000re​ = 13%acciones preferentes€1 000 000rp​ = 7%deuda€2 000 000rd​ = 6%T = 28%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €10 000 000, acciones preferentes por valor de €1 000 000 y deuda por valor de €2 000 000. El coste de los fondos propios es del 13%, el de las acciones preferentes del 7% y el coste de la deuda antes de impuestos del 6%. El tipo impositivo es del 28%. Halla el WACC.

E = €10 000 000Ps = €1 000 000D = €2 000 000re = 13%rp = 7%rd = 6%T = 28%
WACC = %
4.Media
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = ?β = 1,2re​ = 6,3%

Una acción con una beta de 1,2 tiene una rentabilidad exigida del 6,3%. El tipo libre de riesgo es del 1,5%. ¿Qué rentabilidad esperada del mercado rm implica el CAPM?

β = 1,2re = 6,3%rf = 1,5%
rm = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €29,00β = 1,5rf​ = 4%, rm​ = 9,5%deuda40 000 × €1 000rd​ = 6%T = 25%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €29,00 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 1,5, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 9,5%. Calcula el WACC.

β = 1,5rf = 4%rm = 9,5%rd = 6%T = 25%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €16,50β = 0,8rf​ = 4%, rm​ = 8,5%deuda5 000 × €980rd​ = 3,5%T = 25,8%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €16,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 0,8, el tipo libre de riesgo es del 4% y la rentabilidad del mercado es del 8,5%. Calcula el WACC.

β = 0,8rf = 4%rm = 8,5%rd = 3,5%T = 25,8%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. β = 1,5
  2. 2. re = 11,9 %
  3. 3. WACC = 11,2 %
  4. 4. rm = 5,5 %
  5. 5. WACC = 9,494 %
  6. 6. WACC = 7,069 %

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