Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 9,5%β = 1,5re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9,5% y una acción tiene una beta de 1,5. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2,5%rm = 9,5%β = 1,5
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1%β = 1rm​ = 5,5%β = 0,6re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1%, la rentabilidad esperada del mercado es del 5,5% y una acción tiene una beta de 0,6. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1%rm = 5,5%β = 0,6
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 8%deuda€3 000 000rd​ = 5%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €3 000 000. Su coste de los fondos propios es del 8%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €3 000 000re = 8%rd = 5%T = 20%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 12%deudaD = 1,5·Erd​ = 7%T = 30%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 1,5. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 30%. Halla el WACC.

D/E = 1,5re = 12%rd = 7%T = 30%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €31,00β = 1,2rf​ = 3%, rm​ = 9,5%deuda10 000 × €1 000rd​ = 7%T = 25,8%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones a €31,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 1,2, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 9,5%. Calcula el WACC.

β = 1,2rf = 3%rm = 9,5%rd = 7%T = 25,8%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €33,00β = 1,3rf​ = 3%, rm​ = 10%deuda10 000 × €1 000rd​ = 7%T = 25,8%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones a €33,00 cada una y 10 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 1,3, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 10%. Calcula el WACC.

β = 1,3rf = 3%rm = 10%rd = 7%T = 25,8%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 13 %
  2. 2. re = 3,7 %
  3. 3. WACC = 7,077 %
  4. 4. WACC = 7,74 %
  5. 5. WACC = 10,02 %
  6. 6. WACC = 11,19 %

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