Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
años0123…9Pp​ = €26€2,50€2,50€2,50…rp​ = ?

Las acciones preferentes de una empresa pagan un dividendo fijo de €2,50 al año y cotizan a €26. El tipo impositivo es del 25%. Halla el coste de las acciones preferentes rp.

Dp = €2,50Pp = €26T = 25%
rp = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3%β = 1rm​ = 9,5%β = 0,9re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9,5% y una acción tiene una beta de 0,9. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3%rm = 9,5%β = 0,9
re = %
3.Media
WACC = 7,82%capital propio€6 000 000re​ = ?deuda€5 000 000rd​ = 4%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €6 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su WACC es del 7,82%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 30%. Halla el coste de los fondos propios re.

E = €6 000 000D = €5 000 000WACC = 7,82%rd = 4%T = 30%
re = %
4.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 10%deudaD = 0,4·Erd​ = 3,5%T = 20%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 0,4. Su coste de los fondos propios es del 10%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 20%. Halla el WACC.

D/E = 0,4re = 10%rd = 3,5%T = 20%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio2 500 000 × €22,50β = 0,9rf​ = 3,5%, rm​ = 9%deuda40 000 × €1 000rd​ = 4%T = 20%

Una empresa tiene 2 500 000 acciones a €22,50 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 20%. La beta de la acción es 0,9, el tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad del mercado es del 9%. Calcula el WACC.

β = 0,9rf = 3,5%rm = 9%rd = 4%T = 20%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €25,00β = 0,8rf​ = 3%, rm​ = 9,5%deuda5 000 × €1 020rd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €25,00 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €1 020 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 0,8, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 9,5%. Calcula el WACC.

β = 0,8rf = 3%rm = 9,5%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. rp = 9,615 %
  2. 2. re = 8,85 %
  3. 3. re = 12 %
  4. 4. WACC = 7,943 %
  5. 5. WACC = 6,268 %
  6. 6. WACC = 7,439 %

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