Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 1,5%β = 1rm​ = 6%β = 0,9re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 1,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6% y una acción tiene una beta de 0,9. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 1,5%rm = 6%β = 0,9
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 8,5%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 4%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8,5% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 4%rm = 8,5%β = 1,2
re = %
3.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 11%deudaD = 0,6·Erd​ = 7%T = 30%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 0,6. Su coste de los fondos propios es del 11%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 30%. Halla el WACC.

D/E = 0,6re = 11%rd = 7%T = 30%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€6 000 000re​ = 12%deuda€6 000 000rd​ = 3%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €6 000 000 y deuda por valor de €6 000 000. Su coste de los fondos propios es del 12%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €6 000 000D = €6 000 000re = 12%rd = 3%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €60,00β = 1,1rf​ = 2,5%, rm​ = 8%deuda20 000 × €1 000rd​ = 3,5%T = 25,8%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €60,00 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad del mercado es del 8%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 2,5%rm = 8%rd = 3,5%T = 25,8%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €25,00β = 1,3rf​ = 2%, rm​ = 7,5%deuda40 000 × €1 000rd​ = 7%T = 25,8%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones a €25,00 cada una y 40 000 bonos que cotizan a €1 000 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 25,8%. La beta de la acción es 1,3, el tipo libre de riesgo es del 2% y la rentabilidad del mercado es del 7,5%. Calcula el WACC.

β = 1,3rf = 2%rm = 7,5%rd = 7%T = 25,8%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 5,55 %
  2. 2. re = 9,4 %
  3. 3. WACC = 8,712 %
  4. 4. WACC = 7,113 %
  5. 5. WACC = 8,178 %
  6. 6. WACC = 7,392 %

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