Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 8%β = 1,3re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8% y una acción tiene una beta de 1,3. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2%rm = 8%β = 1,3
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2%β = 1rm​ = 7%β = 0,8re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2%, la rentabilidad esperada del mercado es del 7% y una acción tiene una beta de 0,8. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2%rm = 7%β = 0,8
re = %
3.Media
WACC = ?capital propio€12 000 000re​ = 14%deuda€6 000 000rd​ = 4,5%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €12 000 000 y deuda por valor de €6 000 000. Su coste de los fondos propios es del 14%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €12 000 000D = €6 000 000re = 14%rd = 4,5%T = 20%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€10 000 000re​ = 8%deuda€6 000 000rd​ = 3%T = 20%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €10 000 000 y deuda por valor de €6 000 000. Su coste de los fondos propios es del 8%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 3% y el tipo impositivo es del 20%. Calcula el WACC.

E = €10 000 000D = €6 000 000re = 8%rd = 3%T = 20%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €38,50β = 0,9rf​ = 2,5%, rm​ = 9%deuda5 000 × €980rd​ = 3,5%T = 25%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones a €38,50 cada una y 5 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 3,5% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 0,9, el tipo libre de riesgo es del 2,5% y la rentabilidad del mercado es del 9%. Calcula el WACC.

β = 0,9rf = 2,5%rm = 9%rd = 3,5%T = 25%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio5 000 000 × €16,50D0​ = €0,60g = 4%deuda€82 500 000rd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene 5 000 000 acciones que cotizan a €16,50; el valor contable de sus fondos propios es €33 000 000. Acaba de pagar un dividendo de €0,60 por acción, y los dividendos crecen un 4% anual. Su deuda tiene un valor de mercado de €82 500 000 y un coste antes de impuestos del 5%. El tipo impositivo es del 25,8%. Halla el WACC, usando el modelo de crecimiento de dividendos para el coste de los fondos propios.

N = 5 000 000P0 = €16,50fondos propios contables = €33 000 000D0 = €0,60g = 4%D = €82 500 000rd = 5%T = 25,8%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 9,8 %
  2. 2. re = 6 %
  3. 3. WACC = 10,53 %
  4. 4. WACC = 5,9 %
  5. 5. WACC = 8,208 %
  6. 6. WACC = 5,746 %

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